Grunderna i Forex Algorithmic Trading Nästan trettio år sedan präglades valutamarknaden (Forex) av handel som genomfördes via telefon, institutionella investerare. opak prisinformation, en tydlig skillnad mellan interdealerhandel och återförsäljar-kundhandel och låg marknadskoncentration. Tekniska framsteg har idag förändrat marknaden. Trades sker huvudsakligen via datorer, vilket gör det möjligt för detaljhandlare att komma in på marknaden, realtidströmmarpriser har lett till ökad öppenhet och skillnaden mellan återförsäljare och deras mest sofistikerade kunder har i stor utsträckning försvunnit. En särskilt betydande förändring är introduktionen av algoritmisk handel. som, samtidigt som det gör betydande förbättringar i hur Forex trading fungerar, utgör också ett antal risker. Genom att titta på grunderna i Forexmarknaden och algoritmisk handel kommer vi att identifiera några fördelar som algoritmisk handel har lett till valutahandel samtidigt som man pekar ut några av riskerna. Forex Basics Forex är den virtuella platsen i vilken valutapar handlas i varierande volymer enligt citerade priser, varigenom en basvaluta ges pris i form av en citatvaluta. Drift 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, anses Forex vara världens största och mest likvida finansiella marknad. Per banken för internationella förlikningar (BIS) var den dagliga globala genomsnittliga volymen av handel i april 2013 2,0 biljoner. Huvuddelen av denna handel är gjord för amerikanska dollar, euro och japansk yen och involverar en rad spelare, inklusive privata banker, centralbanker, pensionsfonder. institutionella investerare, stora företag, finansiella företag och enskilda detaljhandeln. Även om spekulativ handel kan vara den främsta motivationen för vissa investerare är den främsta orsaken till valutamarknaden att människor måste handla valutor för att köpa utländska varor och tjänster. Aktiviteten på Forexmarknaden påverkar reala växelkurser och kan därför drabba i stor utsträckning produktionen, sysselsättningen, inflationen och kapitalflödet i en viss nation. Av den anledningen har politiker, allmänheten och media alla ett intresse för vad som händer på Forex-marknaden. Grunderna för algoritmisk handel En algoritm är i grunden en uppsättning specifika regler utformade för att slutföra en tydligt definierad uppgift. Vid handel med finansiella marknader utförs datorer med användardefinierade algoritmer som kännetecknas av en uppsättning regler som består av parametrar som tid, pris eller kvantitet som strukturerar de affärer som kommer att göras. Det finns fyra grundläggande typer av algoritmisk handel inom finansmarknaderna: statistiska, auto-säkringar, algoritmiska genomförandestrategier och direkt marknadstillträde. Statistisk hänvisar till en algoritmisk strategi som söker lönsamma handelsmöjligheter utifrån den statistiska analysen av historiska tidsseriedata. Auto-hedging är en strategi som genererar regler för att minska risken för en näringsidkare. Målet med algoritmiska exekveringsstrategier är att genomföra ett fördefinierat mål, till exempel minska marknadsimpå eller exekvera en handel snabbt. Slutligen beskriver direkt marknadsåtkomst de optimala hastigheterna och lägre kostnader som algoritmiska handlare kan komma åt och ansluta till flera handelsplattformar. En av underkategorierna för algoritmisk handel är handel med högfrekventa handelar, vilket kännetecknas av extremt högfrekventa avköpsorder. Höghastighetshandel kan ge betydande fördelar för handlare genom att ge dem möjlighet att göra affärer inom millisekunder av inkrementella prisförändringar. Men det kan också innebära vissa risker. Algoritmisk handel på Forexmarknaden Mycket av tillväxten i algoritmisk handel på Forex-marknader under de senaste åren har berodts på algoritmer som automatiserar vissa processer och minskar de timmar som behövs för att genomföra valutatransaktioner. Effektiviteten som skapas av automatisering leder till lägre kostnader vid genomförandet av dessa processer. En sådan process är utförandet av handelsorder. Automatiserar handelsprocessen med en algoritm som handlar baserat på förutbestämda kriterier, som exekvering av order under en viss tidsperiod eller till ett visst pris, är betydligt effektivare än manuellt utförande av människor. Bankerna har också utnyttjat algoritmer som är programmerade för att uppdatera priserna på valutapar på elektroniska handelsplattformar. Dessa algoritmer ökar hastigheten vid vilken bankerna kan citera marknadspriserna samtidigt som antalet manuella arbetstider som krävs för att citera priserna minskas. Vissa banker programmerar algoritmer för att minska riskernas exponering. Algoritmerna kan användas för att sälja en viss valuta för att matcha en kundhandel där banken köpte motsvarande belopp för att behålla en konstant mängd av den särskilda valutan. Detta gör det möjligt för banken att behålla en förutbestämd nivå av riskexponering för att hålla den valutan. Dessa processer har gjorts betydligt effektivare genom algoritmer, vilket leder till lägre transaktionskostnader. Ändå är dessa inte de enda faktorer som har drivit tillväxten i Forex-algoritmisk handel. Algoritmer har i allt högre grad använts för spekulativ handel, eftersom kombinationen av högfrekvens och algoritternas förmåga att tolka data och genomföra order har gjort det möjligt för handlare att utnyttja arbitrage möjligheter som uppstår genom små prisavvikelser mellan valutapar. Alla dessa fördelar har lett till ökad användning av algoritmer på Forex-marknaden, men vi kan titta på några av de risker som följer med algoritmisk handel. Risker involverade i algoritmisk Forex Trading Även om algoritmisk handel har gjort många förbättringar, finns det några nackdelar som kan hota stabiliteten och likviditeten på Forex-marknaden. En sådan nackdel gäller obalanser i marknadsmaktens handelsstyrka. Vissa deltagare har möjlighet att förvärva sofistikerad teknik som gör att de kan få information och genomföra order med en mycket snabbare hastighet än andra. Denna obalans mellan haves och ha-nots när det gäller den mest sofistikerade algoritmiska tekniken kan leda till fragmentering inom marknaden som kan leda till likviditetsbrist över tiden. Dessutom, medan det finns grundläggande skillnader mellan aktiemarknader och Forex-marknaden, finns det några som fruktar att den högfrekventa handeln som förvärrade börskraschen den 6 maj 2010 på samma sätt kan påverka Forex-marknaden. Eftersom algoritmer programmeras för specifika marknadsscenarier kan de inte reagera tillräckligt snabbt om marknaden skulle förändras drastiskt. För att undvika detta scenario kan marknaderna behöva övervakas och algoritmisk handel upphävs under marknadsturbulens. I sådana extrema scenarier kan emellertid en samtidig avbrytande av algoritmisk handel av många marknadsaktörer resultera i hög volatilitet och en drastisk minskning av marknadslikviditeten. Bottom Line Även om algoritmisk handel har kunnat öka effektiviteten och därigenom minska kostnaderna för valutahandeln, har det också medfört vissa ökade risker. För att valutorna ska fungera ordentligt måste de vara något stabila värdebutiker och vara mycket flytande. Det är således viktigt att Forex-marknaden förblir flytande med låg volatilitet. Som med alla delar av livet introducerar ny teknik många fördelar, men det kommer också med nya risker. Utmaningen för framtiden för algoritmisk Forex trading är hur man initierar förändringar som maximerar fördelarna samtidigt som riskerna minskas. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att. Algoritmic Market Outlook: Volatilitet på räntan 31 mar 2014 11:43 Marknadsvolatiliteten beräknas stiga under 1 månaders och 3 månaders tidshorisont. Negativa utsikter dominerar från SampP 500-företag med ett förhållande på 6,9 till 1 för första kvartalet. Peking väntas inleda en rad politiska åtgärder för att stabilisera tillväxten. Russias aktiemarknad är väldigt billigt just nu, men kan falla ytterligare eftersom algoritmen är baisse. Det har skett några senaste förändringar på marknaden och algoritmen har erkänt en trend som många kan vara oförberedda för. Förra året hade SampP 500 (NYSEARCA: SPY) en uppgång på ca 30 men har platåer sedan nyåret, bara 0,15 YTD. Den 1 december 2013 delade jag Jag förstår 2014 marknadsutsikter. Algoritmen förutspådde att marknaden skulle öka måttligt före årsskiftet men skulle sannolikt också uppleva en nedgång vid någon tidpunkt inom en snar framtid. Vår analys sammanföll med Gold Costs Sachs (NYSE: GS), Chief US Equity Strategist, David Costin, som uppgav att det finns en 67 möjlighet att SampP 500 skulle kunna uthärda ett drag på minst 10, eftersom de förutspådde mer volatilitet på marknaderna. Medan vi inte längre är i en lågkonjunktur är ekonomin fortfarande långt ifrån idealisk. Marknaden blir mer utsatt eftersom Federal Reserve börjar anpassa penningpolitiken. Federal Reserve Chair Janet Yellen proklamerade en preliminär sexmånaders tidsram vid slutförandet av tillgångsköpsprogrammet som Federal Reserve kommer att börja öka kortfristiga räntor. Det finns risk för att en bubbla kan bildas i USA: s ekonomi, eftersom Federal Reserve försvagar sin penningpolitik. James Bullard, president för Federal Reserve Bank of St Louis, sade att jag inte ser en omedelbar bubbla nu, men kanske en skulle bildas när vi försöker ta bort politiskt boende under de kommande åren, för det var vad som hände under perioden 2004-2006 . Jag vet först använder en avancerad självlärande algoritm som använder artificiell intelligens (AI), maskininlärning (ML) och innehåller element av konstgjorda neurala nätverk och genetiska algoritmer för att generera förutsägelser för över 1400 marknader i sex olika tidshorisonter. Det nuvarande I Know First Volatility Index-prognosen (NYSEARCA: VXX) indikerar att marknaden blir mer volatil, vilket kan ses i diagram 1. Klicka här för de grundläggande instruktionerna om hur man läser de färgkodade prognoserna. Denna prognos indikerar att volatiliteten kommer att eskalera i 1 månaders och 3 månaders tidshorisont. I 1 månaders tidshorisont är signalen eller den förutspådda riktningen och storleken (inte ett visst tal eller målpris) 7,88, vilket indikerar en ökning av volatiliteten. Signalen ökar till 13,66 för 3-månaders tidshorisont, vilket tyder på ytterligare osäkerhet. Den ljusare gröna färgen indikerar att det kommer att bli mer av en drastisk ökning eftersom färgerna i förutsägelserna speglar signalen. Algoritmerna säkerheten för denna förutsägelse är rättvis eftersom förutsägbarhetsindikatorn är 0,21 och 0,26 för respektive 1 månad och 3-månaders tidshorisont vilket är vanligt för algoritmen eftersom det lutar till att vara ännu mer exakt för längre tidsramar. Förra veckors arbetslösa rapport var bättre än väntat. I veckan som slutade den 22 mars, föll nya arbetslösa påståenden 10 000 till 311 000 från den tidigare veckans reviderade siffra på 321 000. Den tredje uppskattningen av BNP Q4 reviderades till 2,6 från 2,4. USA: s sysselsättningsrapport för mars beräknas på fredag. Om anställning har hämtat sig till en hälsosam takt efter de mediokra vinsterna under de tre föregående månaderna, skulle det kunna övertyga investerare att ekonomins senaste avbrott endast är tillfälliga och redo att hämta igen efter en vinterinducerad pusterum. Den mest efterfrågade amerikanska ekonomiska indikatorn förväntas visa att nonfarm löneuppgifter tillförde cirka 200 000 jobb i mars. En förstärkning av den storleken skulle motsvara det månatliga genomsnittet 2012 och 2013 och insinuera att ekonomin kvarstår på en gradvis förbättring. Dessutom kommer mer ekonomiska data att distribueras denna vecka eftersom Institutet för Supply Management kommer att släppa sina nationella undersökningar för mars på tillverknings - och tjänstesektorerna, vilket förväntas visa framsteg från föregående månad. Utveckling inom tillverknings - och tjänstesektorerna plus förbättring på arbetsmarknaden kan stärka fallet för Federal Reserves avtagande av de enkla pengepolitiken. En annan subpar månad av skapande av arbetstillfällen skulle emellertid föröka förnyad ångest att takten i den ekonomiska tillväxten har avtagit igen i början av 2014, vilket gör Federal Reserve-arbetet svårare att avsluta det enorma obligationsprogrammet. Thomas Reuters data visade att negativa utsikter dominerar från SampP 500-företag med ett förhållande på 6,9 till 1 för första kvartalet. Medan det fortfarande är lägre än kvoten för fjärde kvartalet, väntas SampP 500 första kvartalets vinsttillväxt bara öka med 2,1, ner från 1 januari tillväxtberäkning på 7,6. Diagram 2 visar hur ökad volatilitet har påverkat den algoritmiska utsikterna för prognosen för SampP 500. Under den senaste veckan har det skett en märkbar övergång i algoritmerna förutspår SampP 500 och generalstockprognoserna, förutom förbättringen av Kriterier installerade i den senaste uppdateringen av algoritmen. Dessa förutsägelser ovan kommer från våra dagliga Top 10 Stock Picks och SampP 500 prognoser från 26 mars till 31 mars och är beskuren från hela prognosen. Vad som bör noteras i diagram 2 är att förutsägelsen för SampP 500 bara svävar svagt i grön (haussejdprognos) och dyker djupare in i den röda (bearish prognosen) som vi kommer till dagens prognos. För 1 månaders tidshorisont den 28 mars var signalen -0,73, men ökade negativt under helgen till -1,16. Förutsägbarheten eller förtroendet för förutsägelsen ökade också från 0,15 till 0,17. Under 3 månaders tidshorisont ökade signalen negativt till -2,21 från -0,73 men förutsägbarheten stannade stagnerad vid 0,19. Den 26 mars hade 43 av de 1.400 tillgångarna en bullish signal, ner från 49 i föregående prognos. Från och med den 31 mars prognosen har endast 35 en bullish signal. Dessa fyra prognoser inkapslar övergången på marknaden som algoritmen har erkänt. I ganska lång tid före detta har algoritmen i allmänhet hållit en hausseffekt för SampP 500 med viss undantag, särskilt 2013. En annan indikation på denna övergång med algoritmen är den allmänna färgtonen i den dagliga prognosen. När man tittar på hela prognosen, som också inkluderar de 10 mest positiva plockningarna och de 10 bästa bearish-plockningarna, har hela prognosen nyligen blivit mer rödaktig (bearish) i övergripande färg, särskilt i mitten till långsiktiga tidshorisonter . Det innebär att marknaderna sannolikt kommer att röra sig söder om det fortsätter med denna trend, men nya data från arbetsrapporten i slutet av denna vecka kan ha en positiv inverkan. Hur som helst finns det fortfarande marknadstillfällen som kan utnyttjas. Fastighetsmarknaderna i Kina (NYSEARCA: FXI) har nått störande nivåer, eftersom det har visat tecken på att förlora ånga sedan slutet av 2013. På måndagen visade en preliminär privatundersökning att tillverkningen av land kontrakterade under första kvartalet 2014, vilket gjorde att Peking förväntades Lansera en rad politiska åtgärder för att stabilisera tillväxten och stoppa en förlust av fart i världens näst största ekonomi. Chinas Purchasing Managers Index (PMI), spåras av Markit Economics och HSBC Holdings plc, sjönk från 48,5 i mars till 48,1 i februari, en åtta månaders låg. En nivå under 50 signalerar en ekonomisk sammandragning. På måndagen krypade de asiatiska aktierna högre i en försiktig start för veckan, eftersom investerare hoppas att Kina kommer att vidta åtgärder för att stimulera tillväxten. Chinas premiärminister Li Keqiang försökte på fredagen försäkra sig om jitteriga globala investerare att Peking var redo att stödja kylekonomin och sade att regeringen hade den nödvändiga politiken på plats och skulle driva fram med infrastrukturinvesteringar. Efter den ryska invasionen av Krim har utlänningar dumpat Countrys aktier, obligationer och rubel. Russias aktiemarknad (NYSEARCA: RSX) har fallit 18 YTD. Investerare har dragit tillbaka cirka 4,4 miljarder från aktier och cirka 4,1 miljarder från obligationer under de senaste sex månaderna ungefär. Som förutspådd av algoritmen hoppade USDRUB 9,88 från den 19 december valuta prognos som investerare flyttade sina pengar till en säker fristad med dollarn och borta från rubeln. För närvarande är rubeln ner nästan 9 YTD. Centralbanken höjde räntorna med 1,5 för att begränsa rubelnedgången. Den 21 februari 2014, strax innan ex-ukrainska president Janukovitj avlivades, vet jag först: Daily Market Forecast hade en negativ prognos för Rysslands RTS-index (RTSI). I enlighet med algoritmen föll indexet 8,11 i 1 månaders tidshorisont. Rysslands RTS Index består av 51 ledande ryska företag, varav 58 är baserade på energi och 13 är baserade på grundmaterial. Medan många flyttar sig från Ryssland, ser det här som en köpmöjlighet. Russias aktiemarknad just nu är en av de billigaste i världen, och förmodligen en av de mest hatade, uppgav investerare och råvareguru Jim Rogers, ordförande i Rogers Holdings, i Singapore. Det här är dags att köpa Ryssland. De som delar denna inställning bör ha en långsiktig horisont, eftersom sanktioner från väst är begränsade just nu men kan förlängas ytterligare. Under helgen skickade Förenta staterna sin överste general i Europa tillbaka till regionen tidigt från en resa till Washington, som Pentagon beskrev som ett försiktigt steg. USA: s utrikesminister John Kerry och Rysslands utrikesminister Sergei Lavrov har sammankallats i Paris för att utarbeta ramen för en överenskommelse för att underlätta spänningar över Russias annektering av Krimregionen. Diagram 3 innehåller vår senaste prognos för Rysslands RTS-index från vårt världsindexprognos. Detta världsindexprognos har beskärts och toppen av prognosen inklusive haustprognoser är inte synlig. Totalt finns det trettioåtta världsindex som algoritmen gör förutsägelser för, men den totala prognosen är röd. Den ljusare röda färgen synlig längst ner skiljer tillgångarna som förväntas falla mer drastiskt. Det ryska indexet är fjärde från botten, med en signal på -8,43 och en förutsägbarhet på 0,31 för 1 månaders tidshorisont. Intressant nog är prognosen för indexet mycket mer neutral men fortfarande bearish i 3-månaders tidshorisont. Signalen förbättras till -2.11 och förutsägbarheten ökar till 0,32. Hittills insinuerar detta att detta faktiskt kan bli en köpmöjlighet, men fortsätt med försiktighet, eftersom prognosen förblir negativ. Det skulle inte rekommenderas att köpa utan att se en positiv prognosutveckling för denna tillgång först. Cathy Elmore, Emerging Market Portfolio Manager och Senior State Debt Analyst vid Standish i Boston uttalade Vi trodde att det som vi än har värderingar i Ryssland är att det är bättre att utöva viss försiktighet, vi måste vara medvetna om detta politiska lag som har kört värderingar. En dålig start i januari har säsongsmässiga konsekvenser för resten av året och årets långsamma start var det värsta sedan 2008. Om marknaden återhämtar sig, skulle detta korrelera med vår 2014-prognos från 2014 från slutet av 2013. De algoritmiska prognoserna har har antytt att marknaden snart når en tipppunkt och har erkänt en stigande volatilitet på marknaden. Investerare behöver förtroende för att den senaste svagheten på marknaden berodde på svåra vinterväder. Det finns mycket press på fredagsanställningsrapporten, eftersom det kan mildra eller öka investerarnas ångest. Företagsinformation: Jag vet Första Forskning är den analytiska filialen till Jag Know First, ett finansiellt startföretag som specialiserar sig på att kvantitativt förutsäga aktiemarknaden. Joshua Martin, en av våra praktikanter, skrev denna artikel. Vi har inte fått ersättning för den här artikeln (förutom från Seeking Alpha), och vi har inga affärsrelationer med något företag vars lager nämns i den här artikeln. Upplysningar: Jag har inga positioner i några angivna aktier och inga planer på att inleda några positioner inom de närmaste 72 timmarna. Jag skrev den här artikeln själv, och det uttrycker mina egna åsikter. Jag får inte ersättning för det (annat än från Seeking Alpha). Jag har ingen affärsrelation med något företag vars lager nämns i den här artikeln. Läs hela artikeln Vad du behöver veta om Algoritmic FX Trading: Del I Publicerad 3 år sedan 1:09 11 juni 2014 11 Kommentarer Många har sagt om ökningen av algoritmisk handel, även känd som 8220 svart boxsystem, 8221 i forexindustrin . Innan vi gräver in i fördelar och nackdelar med det hela eller hur det kan påverka detaljhandeln, är det här en snabb lektion på vilken algohandel som handlar om. Vad är algoritmisk handel Enkelt uttryckt är ett algoritmiskt handelssystem en programmerad uppsättning instruktioner som genererar handelssignaler som kan utföras direkt på handelsplattformen. De flesta algo-system eller 8220 svart box8221 inkluderar även automatiska positionerings - och handelsutgångskommandon. Tänk dig att köra ett algoritmiskt handelssystem och bara titta på vinsten kommer och går på ditt konto. Om du tycker att det är sci-fi-filmerna som görs av, så borde du veta att algoritmisk handel har funnits på finansmarknaderna för nästan ett par årtionden. Varför växer algoritmisk valutahandel i takt med att Robopip alltid pryder, kan maskiner göra komplexa beräkningar i mikrosekunder medan människor normalt tar timmar eller till och med dagar för att avsluta sådana uppgifter. Inte undra på att handlare som har förmågan eller resurserna att översätta sina handelsstrategier till datorkod bestämde sig för att göra det. Introduktionen av elektronisk och online-handel har lett till utvecklingen av automatiserade handelssystem och så småningom populariseringen av algohandeln genom åren. Som näringsidkare och finansiella företag försöker förbättra lönsamheten hos sina system, anställde de mer sofistikerade verktyg och anpassade sina algoritmer. Det låter för bra för att vara sant. Finns det några nackdelar med algo trading Även om algoritmisk handel har potential att förbättra likviditeten på marknaden med högfrekvent handel kan det också leda till spikar i volatiliteten. När allt kommer omkring, kan det snabbaste utförandet av algohandel och korrelationen med liknande algoritmer leda till snabbare prisutvecklingar. Å andra sidan, med de flesta algoritmiska handelssystemen syftar också till ett optimalt handelsexekvering till bästa möjliga pris, det kan också leda till lägre volatilitet under tider av marknadsstress. Branschanalytiker noterade att detta kan göra det mer utmanande för kortfristiga näringsidkare att göra vinst. Algorithmic Forex Trading: Grunderna Postat 2 år sedan 12:11 5 november 2014 Inga kommentarer Mycket har man sagt om ökningen av algoritmisk handel, även Känt som black box-system, inom forexindustrin. Innan vi dyker in i fördelar och nackdelar med det hela eller hur det kan påverka detaljhandeln, är det här en snabb lektion på vilken algohandel som handlar om. Vad är algoritmisk handel Enkelt uttryckt är ett algoritmiskt handelssystem en programmerad uppsättning instruktioner som genererar handelssignaler som kan utföras direkt på handelsplattformen. De flesta algo-system eller svarta lådor innehåller även automatiska positionsbestämningar och handelskommandon. Tänk dig att köra ett algoritmiskt valutahandel och bara titta på vinsten kommer och går på ditt konto. Om du tror det är sci-fi-filmerna, så ska du veta att algoritmisk handel har funnits på finansmarknaderna för nästan ett par årtionden. Varför växer algoritmisk valutahandel i takt med att Robopip alltid pryder, kan maskiner göra komplexa beräkningar i mikrosekunder medan människor normalt tar timmar eller till och med dagar för att avsluta sådana uppgifter. Inte undra på att handlare som har förmågan eller resurserna att översätta sina handelsstrategier till datorkod bestämde sig för att göra det. Introduktionen av elektronisk och online-handel har lett till utvecklingen av automatiserade handelssystem och så småningom populariseringen av algohandeln genom åren. Som näringsidkare och finansiella företag försöker förbättra lönsamheten hos sina system, anställde de mer sofistikerade verktyg och anpassade sina forexalgoritmer. Det låter för bra för att vara sant. Finns det några nackdelar med algo trading Även om algoritmisk handel har potential att förbättra likviditeten på marknaden med högfrekvent handel kan det också leda till spikar i volatiliteten. När allt kommer omkring, kan det snabbaste utförandet av algohandel och korrelationen med liknande algoritmer leda till snabbare prisutvecklingar. Å andra sidan, med de flesta algoritmiska handelssystemen syftar också till ett optimalt handelsexekvering till bästa möjliga pris, det kan också leda till lägre volatilitet under tider av marknadsstress. Branschanalytiker noterade att detta kan göra det mer utmanande för kortfristiga handlare att göra vinster.
No comments:
Post a Comment